Deutsche Bank
Corporacions alfabètiques
Llull Casanova | Assessor financer
llcasanova@talentagestion.es
L’entitat financera més important d’Alemanya i una de les més grans del món va ser notícia a finals del 2016 per haver-li estat imposada una multa rècord de més de 7.000 milions de dòlars. Resulta que havia comercialitzat indegudament productes a clients. Malauradament, res de nou per als lectors.
El que potser els va passar per alt al seu moment, o senzillament ja no recorden, és que ja va rebre una multa de centenars de milions d’euros per, juntament amb set bancs internacionals més, manipular per al seu interès i benefici l’índex de referència de l’euro, anomenat euríbor.
L’euríbor, aquell famós “convidat” en moltes de les hipoteques o préstecs concedits. Però… Què en sabem? Com es calcula? Per a què serveix?
L’euríbor és l’acrònim en anglès de la taxa d’oferta interbancària europea. O el que és el mateix, el tipus d’interès (o taxa) al qual estan disposats a deixar-se els diners els bancs entre ells. Si els agrada més, quin tipus d’interès li cobra un banc a un altre per fer-li un préstec.
Cada dia, entre les 10.45 i les 11.00 del matí, 20 bancs europeus de referència (entre els quals Caixabank) envien el tipus d’interès al qual estan disposats a deixar diners a un altre banc. Recollides les dades, s’eliminen les més altes i les més baixes (6), i de les resultants en surt una mitjana que serà l’euríbor per a aquell dia.
Un cop situats, imaginem que decideixen soŀlicitar una hipoteca al seu banc de confiança, el banc A. Els la concedeixen. Això vol dir que el banc A els haurà d’ingressar els diners de la hipoteca al seu compte corrent el dia estipulat en la firma. El banc A, per la seva part, ha pactat amb un altre banc, el banc B, que li presti els diners per aquesta hipoteca, ja que en aquell precís dia no els té disponibles. El banc B li cobra al banc A el tipus euríbor del dia en qüestió. Per tant, a vostès, el banc A els cobrarà un tipus d’interès que constarà de l’euríbor més un marge extra. Aquest marge extra seran els guanys que farà del banc A amb la seva hipoteca.
Ara bé, el que segur que els deixarà ben astorats és saber com s’ho feien, els vuit bancs condemnats, per manipular l’euríbor. S’enviaven missatges com aquest: “Pots dir als teus nois que rebaixin l’euríbor?”. “Ok. Fet”… Literal. I nosaltres, imaginant pel·lícules d’espies.
